88只基金持股比例超限合规底线需严守避免出现超限额持有股票的情况

根据最近几天披露的基金三季报显示，三季度末共有88只基金持有单只股票占基金资产净值的比例超过10%，其中8只基金持有单只股票占比超过12%，最高的甚至超过50%。

业内人士认为，尴尬股短期大幅上涨，基金未能及时调仓，短期巨额赎回，因交易限制或暂停交易而无法卖出持仓股票是造成上述情况的主要原因业内人士提示，过度集中持有单只股票会给基金净值带来潜在波动风险，基金公司应严格遵守合规底线，避免出现超限额持有股票的情况

涉及114只股票。

003010规定基金持有公司发行的证券，市值超过基金资产净值的10%。恒通股份披露2021年非公开发行a股计划，拟向南山集团有限公司(以下简称“南山集团”)募集24亿元，用于补充流动资金，强化其在主营业务中的优势地位。

根据天翔投资收集的基金三季报数据显示，三季度末，88只基金持有的114只股票涉及持有单只股票市值占基金资产净值10%以上的情况，其中8只基金持有单只股票的比例超过12%。

具体来看，截至三季度末，海富通惠加大策略定期开放灵活配置混合型证券投资基金一年，持有安诺奇市值，占基金资产净值的50.27%，这只股票是基金最大的尴尬此外，其他十大尴尬股持股比例均低于1%在基金组合中，股票在基金资产中的份额为32.76%三季报显示，该基金参与了安努奇的非公开增持，其股票难以卖出值得注意的是，二季度末基金规模为10.78亿元，三季度末规模仅为5712.67万元

三季度末，诺多战略混合型证券投资基金持有的三峡能源市值占基金资产净值的28.95%，是基金最大的尴尬份额三季报显示，基金季报披露时，该股仍处于新股锁定期，流通受限此外，三季度基金规模大幅调整，使得其对股票的持有比例超过上限三季度末诺安多战略混合型证券投资基金规模为2176.35万元，二季度末基金规模为8165.36万元

此外，中海魅力长三角还灵活配置了混合型证券投资基金，东方新力混合型证券投资基金，平安核心优势混合型证券投资基金，信达澳洲周期动力混合型证券投资基金等且超标股比例相对较高

从个股来看，三峡能源，贵州茅台，阳光电力，天齐锂业，当代安普瑞科技有限公司，郑泰电气，保利发展是上述情况较多的个股。。

多种因素导致超限。

据基金人士透露，多数情况下，持股超限是由于基金持有的尴尬股份在短时间内大幅增加，但未及时进行动态平衡，导致基金持股比例超过10%当然，也有可能是三季报的截止日期刚好超过了限制

以阳光电力为例，9月最后一周上涨了5.68%，从中秋节后的9月22日开始，7个交易日上涨高达19.68%那段时间涨幅很大，持仓较重的基金可能没有时间调仓基金人士表示

此外，该人士指出，还存在持仓个股因交易限制或停牌无法卖出的情况，也可能导致超10%《中国证券报》记者梳理数据后发现，个股占比超限的基金中，不少基金持有三峡能源某基金公司相关业务负责人表示，三峡能源是今年6月初才上市的新股，上市以来股价连续几天上涨

103010规定第:条因证券市场波动，上市公司合并，基金规模变动等基金管理人以外的因素导致基金投资不符合本办法第三十二条规定的比例或者基金合同约定的投资比例的，除中国证监会规定的特殊情况外，基金管理人应当在十个交易日内作出调整。

业内人士认为，持股过限并不意味着基金公司风险控制存在问题通常基金公司在交易过程中严格控制个股持股比例，但由于股价上涨，当个股持股比例超过10%时，各基金公司对持仓调整的要求不同

如果发生这种情况后没有及时调整仓位，主要风险是集中度过高，基金的波动性会上升另外，如果长期超过10%，会受到监管处罚刘益谦表示，过度持有单只股票会隐含较高的个股风险，会给基金净值带来潜在的波动风险