2021年或可以称得上是A股IPO的募资大年

财联社讯，在注册制改革的持续推动下，2021年A股IPO市场亮点频出，刷新多项历史纪录。

日前，伴随着物产环能和明月镜片两只新股先后敲钟，今年登陆A股市场的上市公司数量突破500大关星矿数据显示，截至12月17日，今年已有504家上市公司IPO冲A成功，募资总额达5225.90亿元，两项数据均创下历史纪录

上述504家上市公司平均募资10.37亿元，其中近八成募资额不足10亿元，有10家公司募资额甚至不足亿元个股方面，中国电信成为二级市场的新晋巨无霸，募资额479.04亿元为最高，禾迈股份则以557.8元的发行价当选今年，甚至A股史上最高发行价新股

IPO领域同样是各券商投行比拼的必争之地三中一华今年保持领先格局，4家IPO承销金额总计达2505.70亿元，几乎占据半壁江山中信证券在IPO承销数量，金额及收入上均毫无悬念问鼎第一，中金公司尽管在IPO承销量上不占优势，但募资能力足以比肩一哥中信，民生证券黑马底色不改，稳稳闯进前10，IPO承销29家更是跻身前五

2021年注册制改革驶入快车道，最近几天中央经济工作会议提出全面实行股票发行注册制，对此，券商分析师普遍认为2022年注册制全面落地可期，利好券商投行，直投，跟投等各项业务安信证券认为，受益于全面注册制实施和推动，预计投行业务收入明年有望同比增长15%

2021年IPO市场几宗最

纵向对比来看，2021年或可以称得上是A股IPO的募资大年历史上A股全年IPO募资总额超过4000亿元的仅有4次，分别为2021年，2020年，2010年和2007年

分板块来看，创业板IPO发行今年表现最为活跃，共迎来190家上市企业，占比接近四成，科创板155家次之，占比超过三成，上证主板和深证主板分别是85，33家值得注意的是，来自北交所的上市公司有41家，除11只新股外，其余30家平移企业均为今年挂牌精选层

今年上市的504家公司平均募资10.37亿元，但长尾效应明显，近八成募资额不足10亿元，有10家公司募资额甚至不足亿元。

个股方面，今年8月份回A的中国电信成为今年二级市场的新晋巨无霸，募资额为479.04亿元，在历年IPO项目中排名第7排在第2的是首家三地上市明星药企百济神州，募资额为254.84亿元三峡能源紧随其后，募资227.13亿元成中国电力行业历史上规模最大IPO

今年前10大IPO项目还包括:沪农商行，和辉光电，时代电气，大全能源，禾迈股份，义翘神州，天能股份。星矿数据显示，截至12月17日，今年已有504家上市公司IPO“冲A”成功，募资总额达52290亿元，两项数据均创下历史纪录。

从发行价格来看，今年百元新股13只，禾迈股份557.8元毫无疑问当选发行价格最高新股，同时也是A股史上发行价格之最中一签需缴款27.9万元，网上投资者的弃购数量65.14万股，弃购金额达3.63亿元，禾迈股份最近的打新动态备受关注

义翘神州发行价为292.92元，是今年第二，史上第三高价新股，此前曾因抗疫概念大受追捧发行价排名第3的百济神州此前也一度被认为是大肉签，但上市首日未能避免破发尴尬

今年发行价排名前10的新股还有:达瑞电子，中望软件，普冉股份，芯导科技，极米科技，奥泰生物和尤安设计。

募资优势凸显，三中一华夺得半壁江山

2021年各券商投行IPO江湖比拼火药味渐浓三中一华继续保持领先格局，4家IPO承销金额总和达2505.70亿元，几乎占据今年IPO募资额的半壁江山中信证券在IPO承销数量，金额及收入上均毫无悬念问鼎第一，中金公司尽管在IPO承销量上不占优势，但募资能力足以比肩一哥中信，民生证券黑马底色不改，稳稳闯进前10，凭29家IPO承销家数甚至跻身前五

IPO承销数量上，中信证券遥遥领先，以67家IPO承销家数的绝对优势问鼎第一，中信建投，海通证券，华泰联合，民生证券分列第二至第五IPO承销数量排名前10的还有:国泰君安，中金公司，安信证券，招商证券，国信证券三中一华中，中金公司保荐的IPO家数为仅22家，无缘前五，肩部的安信证券今年来在投行端持续发力，IPO承销数量21家排名第8，甚至领先于部分头部券商

首发募资金额方面，三中一华的头部优势凸显并包揽前4名，不过中间也出现了明显断层中信证券IPO募资金额828.75亿元位居榜首，以个位数微弱优势领先于第二名中金公司的821.02亿元中信建投和华泰联合分列第三，第四名，与前两名差距明显

IPO募集资金Top10的券商还包括:海通证券，国泰君安，招商证券，民生证券，国信证券，东方投行。12月16日，随着物产环能和明月镜片两只新股先后敲钟，今年登陆A股市场的上市公司数量突破500大关。。

赚钱能力上，三中一华继续领先，IPO承销收入Top10券商分别是:中信证券，中信建投，中金公司，华泰联合，海通证券，国泰君安，民生证券，招商证券，国信证券和国金证券。

全面注册制落地在即，利好券商大投行业务

受益于注册制改革的实施和推动，今年来A股IPO的发行节奏较往年明显加快，不妨通过一组数据看注册制对IPO发行的直接影响2019年是注册制元年，当年A股IPO募资金额达2532.48亿元，较2018年接近翻倍随后A股市场IPO募资金额逐年走高，伴随着创业板注册制落地，2020年A股IPO融资金额达4805.50亿元，同比也几乎翻倍

2021年注册制改革驶入快车道，2月深主板与中小板合并，11月北交所正式运行，已为全面注册制打下坚实基础最近几天中央经济工作会议提出全面实行股票发行注册制，对此，券商分析师普遍认为2022年注册制全面落地可期，而券商投行，直投，跟投等各项业务都将受益

安信证券认为，全面实行注册制后IPO有望实现常态化发行，规模进一步扩大，一方面拉动券商投行业务稳步增长，并带来券商直投，跟投业务机会，另一方面也将带动资本市场资产端的扩容受益于全面注册制实施和推动，预计投行业务收入明年有望同比增长15%

天风证券非银团队认为，券商是资本市场的核心载体，在注册制全面推进下最为受益投行业务方面，IPO业务增量涌现下，投行业务更需要资本实力，销售能力，定价能力，预计业务资源集中度进一步提升，投行业务作为机构业务的流量入口，推动机构业务的强者恒强

开源证券非银团队表示，这将利好券商各项业务，且头部券商更加受益注册制改革将带来资本市场扩容，利好券商各项业务，头部券商在IPO，机构业务，直投和跟投业务方面优势更加突出，综合竞争力较强，更加受益于资本市场改革

浙商证券非银观点称，全面注册制有利于提高发行效率，提升直接融资占比，为券商投行业务带来业绩增量注册制改革对券商的承销能力，定价能力，销售能力提出了更高的要求，项目经验丰富，人才储备充足的头部券商更加受益，未来投行龙头将继续受益于注册制改革的红利

华创证券非银团队提到，这是首次在中央经济工作会议层面提出全面注册制，预期2022年全面注册制会加速落地，未来进一步对专精特新企业的金融支持，引导政策可期对券商而言，投行业务会成为重要业绩增量，预期未来以PE/VC+投行资本化的业务模式会更多的带来业绩增量