保荐机构中信建投证券股份有限公司(振华新材)获得保荐及承销费用5051.93万元

今日，贵州振华新材料股份有限公司在上交所科创板上市截至今日收盘，振华新材报46.97元，涨幅299.74%，成交额27.90亿元，振幅97.19%，换手率77.21%，总市值208.05亿元

振华新材自设立以来专注于锂离子电池正极材料的研发，生产及销售，主要提供新能源汽车，消费电子领域产品所用的锂离子电池正极材料新能源汽车领域用正极材料，涵盖包括中镍，中高镍及高镍在内的多种型号一次颗粒大单晶镍钴锰酸锂三元正极材料，是公司的核心竞争产品，消费电子用正极材料，主要包括高电压钴酸锂，复合三元正极材料以及一次颗粒大单晶三元正极材料

本次发行后，振华集团持有公司28.31%股份，为公司的控股股东中国电子通过振华集团，中电金投和深科技间接控制公司合计36.07%股权，为公司的实际控制人

日前，振华新材过会。科创板上市委2021年第36次审议会议对振华新材现场问询问题为:

1.请发行人代表结合发行人行业地位，研发投入，客户依赖，进一步说明自身产品的先进性，以及改善人才结构，增强发行人研发能力所采取的有效措施请保荐代表人发表明确意见

2.请发行人代表结合发行人对上，下游采购，销售的议价能力，低毛利率情况，进一步说明发行人是否具备抵御原材料价格上涨风险的能力，是否建立了相应的应对措施请保荐代表人发表明确意见

3.请发行人代表说明:与宁德时代协商推迟执行三元正极材料5503系列及其他中镍5系三元材料订单，是否得到相应的补偿安排，上述订单执行延后，发行人所采取的补救措施或应对措施，推迟执行上述业务对发行人2021年业绩以及对发行人编制预计市值分析报告的影响请保荐代表人发表明确意见

4.请发行人代表结合与宁德时代就三元正极材料5503产品交易的产供销流程，定价机制等，进一步说明采用总额法确认5503系列产品销售收入的依据请保荐代表人发表明确意见

科创板上市委员会要求振华新材需进一步落实事项为:请发行人结合2021年上半年业绩预期及报告期内业绩波动情况，进一步评估所编制的预计市值分析报告的合理性和适当性请保荐人发表明确核查意见

据同花顺iFinD数据显示，2018年—2021年一季度，振华新材的营业收入分别为26.55亿元，24.28亿元，10.37亿元和9.87亿元，归母净利润分别为6776.09万元，3376.36万元，—1.70亿元和7689.23万元，其中2018年—2020年，营业收入同比增长率分别为97.12%，—8.53%和—57.32%，归母净利润同比增长率分别为45.44%，—50.17%和—602.16%。

2018年—2021年一季度，振华新材经营活动产生的现金流量分别为—2.25亿元，—1906.71万元，—1.91亿元和4319.24万元，其中2018年至2020年现金流连续为负振华新材在招股书中表示，公司经营活动产生的现金流量净额较低，主要系以票据作为款项收付的主要方式所致

振华新材本次在上交所科创板上市，公开发行新1.11亿股，占本次发行后总股本的25%，发行价格为11.75元/股，保荐机构为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人为杜鹏飞，李波振华新材本次募集资金总额为13.01亿元，实际募集资金净额为12.35亿元

振华新材最终募集资金净额比原计划多3521.79万元此前披露的招股说明书显示，公司拟募集资金12亿元，拟分别用于锂离子电池正极材料生产线建设项目，锂离子动力电池三元材料生产线建设，补充流动资金

振华新材本次上市发行费用为6590.31万元，其中保荐机构中信建投证券股份有限公司获得保荐及承销费用5051.93万元。

保荐机构相关子公司参与本次发行的战略配售，跟投主体为中信建投投资中信建投投资跟投比例为本次发行数量的4%，跟投数量为442.93万股，认购金额为5204.48万元中信建投投资本次跟投获配股票的限售期为24个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算

其他战略投资者本次获配股数共计1771.74万股，获配金额与战略配售经纪佣金合计2.09亿元其中，宁德时代新能源科技股份有限公司获配数量656.20万股，获配金额7710.35万元本次发行后，宁德时代成为该公司第九大股东

招股书显示，2018年，2019年，2020年，2021年1—3月，振华新材对前五大客户销售金额占当期营业收入的比例分别为85.67%，93.55%，89.56%，95.39%，其中对宁德时代销售金额占当期营业收入的比例分别为65.22%，74.44%，31.22%，65.11%，整体处于较高水平宁德时代为振华新材报告期内第一大客户