A.有机硅有很大的消费增长空间草甘膦等涨价概念

虽然a股已经进入震荡盘整期，但也有明星板块，最典型的就是芯片，有机硅，草甘膦等涨价概念这些行业也为龙头企业在高景气下的业绩增长提供了有力保障，公司股价一片光明据市场分析，在市场动荡中，无论是涨价还是业务改善，关键词都在于超预期回顾过去，三季度已过半，市场在挖掘中期报告披露期机会的同时，也在关注三季度有望超预期的行业按照这个逻辑，投资者可以配置有机硅，草甘膦，券商等业绩有望超预期的板块

A.有机硅有很大的消费增长空间

年初以来，有机硅这一主流区域的DMC均价上涨了近50%在有机硅DMC均价明显上涨的背后，二级市场有机硅概念股开始逆势上涨新闻方面，有机硅中DMC现货价格已升至今年新高8月份，有机硅中的企业进入集中维护期，开工率下降，下游库存逐渐减少，短期内有机硅中的价格将难以下调

万联证券分析师黄侃指出，供给方面，在政策收紧，规模扩张受限的背景下，主产省份新疆，四川基本停止审批燃煤电站限制产能增加，进入产能和产量放缓阶段，供给缺口开始显现需求方面，有机硅下游国内需求在多用途，广增长，新领域增长速度明显，有力支撑了有机硅的需求整体来看，在供应仍处于相对紧张状态的同时，下游有机硅的需求大幅增加，短期内有机硅中DMC的市场价格将继续在高位波动建议关注相关龙头企业

从有机硅的消费来看，有业内人士指出，有机硅的人均消费与人均GDP水平基本成正比，低收入国家有机硅的需求增长对收入增长更为灵活中国有机硅消费市场前十年复合年增长率为10.0%，是同期GDP平均增长率的1.5倍目前中国等新兴市场国家有机硅人均消费量约为0.79公斤，而西欧，北美，日本，韩国等发达国家和地区接近2公斤，中国市场有双倍以上的增长空间机会方面，和盛硅业，东岳硅材，三友化工等产能较高的公司将率先受益

选定的潜在股票

和生桂叶

公司主要在R&D从事工业硅和有机硅的生产和销售，有机硅和工业硅的生产能力居全国第一公司上游建有自己的电厂和电极厂，大大降低了生产成本，硅橡胶，有机硅树脂等有机硅产品的下游分销，毛利率明显高于竞争对手在供需双支撑下，我国工业硅供需缺口扩大，有望长期保持高景气公司将产业链延伸至有机硅下游有机硅受益于建筑行业，光伏行业，新能源行业等需求整体呈现需求快速增长的趋势公司利用产业链配套优势布局有机硅市场大有可为未来，公司将继续专注于硅基新材料业务

董蔡

公司主要从事有机硅深加工产品的生产，R&D及销售主要产品包括硅橡胶，硅油和气相二氧化硅公司新增产能进展顺利，投产后总产能将跻身全球前五有机硅材料已广泛应用于汽车工业

公司目前已形成以两碱一化为基础的业务格局，纯碱，化纤，氯碱，有机硅四大主业循环整合公司纯碱产能340万吨/年，规模居全国第一，权益产能286万吨/年公司在有机硅方面的单机产能已达20万吨/年，位居行业第一未来公司将逐步扩大产能至40万吨/年长江证券指出，公司是国内纯碱和粘胶短纤龙头，具有循环产业链优势受益于全球光伏装机容量高企和锂电池行业的大发展，纯碱供应相对紧张，价格有望继续上涨，粘胶短纤受益于纺织服装需求反弹，产能没有增加，价格有望上涨总的来说，公司的业绩是灵活的

桂宝技术公司

公司2021年上半年实现营收10.08亿元，同比增长85.26%，归母净利润9300万元，同比增长30.08%公司营收大幅增长主要是由于公司有机硅胶量价齐升，其中建筑胶，工业胶，硅烷偶联剂分别增长73.9%/117.5%/139.4%公司工业胶，光伏胶，电子胶，汽车胶收入同比分别增长162%/253%/45%截至2021年6月底，2万吨幕墙胶，2万吨光伏胶已成功投产，产能瓶颈被打破下半年是有机硅胶需求旺季，产品涨价滞后预计下半年收入增速有望进一步提升预计公司2021—2023年EPS分别为0.7/0.96/1.28元，现价对应PE分别为30.28/22.15/16.58倍

B.草甘膦价格持续上涨

近期草甘膦市场保持高度繁荣，草甘膦价格进一步上调新闻方面，国家统计局数据显示，8月初草甘膦价格上涨至5.15万元/吨，处于近十年高位，较去年上涨138.43%

供给方面，主流供应商订单充足，市场库存依然稀缺海外市场主流供应商积极提价，形成全球草甘膦价格上涨趋势万联证券分析师黄侃指出，在需求方面，大豆，玉米等下游作物的价格也在近几年创下新高，带动了农民的种田热情，从而促进了草甘膦需求的增长买家只能按需购买，被迫接受高价草甘膦订单，因此草甘膦价格可以维持在较高水平整体来看，草甘膦仍处于供需旺盛阶段，短期价格有望维持高位盘整

国信证券也指出，草甘膦供需格局偏紧目前，全球草甘膦产能约为110万吨

国内，未来行业几乎没有新增产能，但伴随着转基因作物的推广应用，草甘膦需求还将持续稳步增长，看好草甘膦行业未来持续的高景气度。

作为一种有机磷类除草剂，上半年农产品进入强景气周期，农民种植意愿强烈，农药需求量增加，全球作物保护市场处于上行周期，草甘膦等农药原药价格大幅上涨受益产品价格大幅上涨，相关概念股业绩将得到释放建议关注兴发集团，江山股份，新安股份，广信股份，润丰股份等

潜力股精选

兴发集团

公司是国内磷化工行业龙头企业，主要产品包括磷矿石，黄磷及精细磷酸盐，磷肥，草甘膦，有机硅及湿电子化学品等海通证券指出，草甘膦是全球使用量最大的除草剂品种，约占全球除草剂30%的市场份额，2019年全球产能约110万吨，主要集中在中国伴随着转基因作物种植面积的增加，草甘膦需求有望保持稳健增长公司受益于产业链一体化优势，自身配套10万吨甘氨酸产能，同时拥有黄磷，盐酸等原材料供应，而公司其他产品有机硅又可以消耗草甘膦副产物氯甲烷，整个循环经济优势能大大降低公司生产和环保成本，提高草甘膦在行业的竞争力

江山股份

东北证券指出，公司草甘膦产能规模跃居国内第一同时将整合福华中间体和热电联产蒸汽产能，完善盐磷化工产业链巩固上下游配套另外公司积极开发新产品转型，新型阻燃剂TCPP实现从小试到大生产转化，预计2021年投产，将给公司带来新的经济增长点阻燃剂及其配套中间体项目，年产7600吨高效绿色植保产品技术改造项目，159t/d危废处置装置升级改造三大项目均已进入设备安装阶段制剂提升及包装仓储智能化技术改造项目也在稳步推进，公司制剂化战略未来可期

新安股份

公司主营农药多为大品种，主要包括草甘膦，敌草隆等，颖泰生物主营农药多为中小型品种，包括乙草胺，乙氧氟草醚等除草剂，丁醚脲等杀虫剂，戊唑醇等杀菌剂加上此前收购合肥星宇带来选择性除草剂补充，战略合作后公司将大幅丰富农化产品种类，完善产业链布局东北证券指出，草甘膦此轮行情源自被低估的超预期全球种植景气，意外气候致海内外装置非正常停工，随之而来南美洲需求可能提前，供需矛盾进一步紧张，供给缺口逐步显现目前国内开工接近历史高位，若接下来高温季节实行常规检修，将加剧草甘膦供需紧张局面，公司作为草甘膦国内头部企业将充分受益

润丰股份

公司主营农药制剂与原药出口，具备除草剂，杀菌剂，杀虫剂等多种植保产品的原药合成及制剂加工能力公司面向全球客户提供植保产品和服务，2016年—2020年公司连续五年雄踞国内农药出口企业榜首天风证券指出，公司募投项目将新增6.86万吨制剂产能和2.35万吨原药产能，积极扩大公司在制剂和原药产品的生产规模和丰富产品种类，降低对于部分生产所需的原药的依赖程度，提高在原药采购中的议价能力与此同时，公司还将继续发展农药产品境外自主登记模式伴随着公司募投项目产能释放，叠加持续发展海外登记证，预计未来几年公司业务有望保持平稳增长

C，证券配置价值显现

进入三季度以来A股成交额整体较上半年明显提升，热点板块涨幅明显，有利于证券板块经纪业务，自营业务超预期增长有行业人士指出，证券公司上半年业绩维持高增，当前市场交投活跃，连续一段时间日均成交额均突破万亿水平，两融余额也不断攀升至最近几年来新高水平同时，下半年对于货币政策的宽松预期也将有利于券商板块估值改善就目前来看，证券公司业绩有望加速增长，考虑到前期跌幅较大，配置性价比逐渐显现

除传统业务外，财富管理也是证券板块值得关注的焦点信达证券分析师王舫朝指出，伴随着居民财富增长和金融工具日益丰富，投资者对专业财富管理服务需求日益强烈，券商在资产端，策略端和产品端具备独特优势，有望在与银行和第三方平台的财富管理竞争中脱颖而出财富管理属轻资本业务享受估值溢价，伴随行业财富管理转型日益成熟，财富管理优势明显的券商估值与有望随净资产收益率共同提升

安信证券分析师张经纬指出，目前财富管理行业处于黄金时期，在支持优质资管机构申请公募照，买方投顾扩容等政策支持下，权益类基金产品的供给与服务质量将不断提升，行业基金保有量有望继续保持增长看好具备优质产品创收和投研能力，财富管理转型领先的头部券商，如中信证券，中金公司，东方证券，以及客户质量优异且具备流量优势的东方财富

潜力股精选

中信证券

公司一季度与往年相比，投资业务的收入贡献度下降，投行业务与资管业务表现亮眼，整体收入结构更加均衡公司当季仅计提信用减值损失3.43亿元，同比下降73.87%，同样对业绩高增长起到支持作用此外，配股解燃眉之急，助力重资本业务发展中信建投证券指出，在培育航母级券商的政策导向下，头部券商将在财富管理，投资银行，衍生品交易，创新业务等领域集聚市场资源，长期成长性占优公司将依托其雄厚的资本实力，完善的风控制度和突出的创新能力，稳步提升传统业务市场份额，占据创新业务先发优势，从而充分展现其业绩端Alpha属性

中金公司

公司具有高净资产收益率，高杠杆，增长稳定的财务特点同时得益于出色的风险控制能力，资产负债表运用能力和客需资产获取能力近三年，公司归母净利润复合年化增长率37.6%，在头部券商中居于首位国信证券指出，公司拥有汇金加科技巨头的多元股东背景，有利于构建多元业务触角公司有深厚的机构客户基础，机构客户占比领先其他头部券商公司具有全球化的业务布局，境外利润贡献较高，能有效分散单一市场风险公司拥有相对稀缺的业务资格，是8场外期权一级交易商之一，7家基金投顾业务首批试点券商之一

东方证券

公司依托东方红及汇添富两大品牌，资管业务先发优势明显大公募时代下，公司2020年代销及基金公司利润贡献较高，静态财务优势凸显开源证券指出，公司依托资产端优势，财富管理转型动力充足，早于 2015 年进行财富管理转型，商业模式不断迭代，成效不断显现公司客户质量较高，高净值客均AUM比肩头部券商一季度代销权益类产品保有量排名行业前列，代销金融收入占比不断提升同时公司IPO项目发行及储备量整体靠前，有望为公司带来产品及高净值客户资源未来伴随着财富管理转型不断深化，公司财富管理贡献有望不断提升

东方财富

公司在居民权益资产交易中的市占率持续提升，将是财富管理发展时代下居民增配权益资产的核心受益者当前我国居民可投资资产中储蓄和理财合计占比近2/3，对标美国，我国居民金融资产中权益类产品发展空间巨大申万宏源证券指出，公司始终致力于围绕用投资链条打造闭环服务，成为最早布局财富管理赛道的互联网平台公司，品牌优势深入人心，流量优势持续加固公司当前业绩远未到天花板，在中国居民增配权益资产的时代背景下，公司是核心受益方，基金销售，证券交易市占率持续提升驱动业绩alpha，公司当前静态市盈率处于近3年最低位