跟踪北上资金的策略的有效性在近4年里得到验证

历史上股票策略有很多成功的例子，比如说低PE，低PEG，高ROE，高股息率等等低频财务指标策略或者多因子财务指标策略，还有跟踪社保基金，公募基金，国家队，著名投资人等但总有一段时间甚至很长一段时间失效，比如说前几年有效的白马策略因为估值太高今年崩溃，即使张磊的高瓴，重仓入股格力后也是业绩一路下滑综合来看，还是跟踪北上资金的策略的有效性在最近4年里得到验证相比较公募基金，社保基金等持仓变化，北上资金最大的优势在于信息的及时性那么如果我们跟踪北上资金的最大流入，最近4年会怎么样呢这里我们借助果仁网，从2018年1月1日开始，到2021年12月10日，每N个交易日轮动一次，单向交易成本千二，平均持有N天净流入排名前20的股票

显然，最佳值在61天左右，也就是一个季度过度快速轮动，甚至使得夏普比例变成负数了但天数过长，收益率，夏普比率下降，最大回撤率上升

从年化收益和夏普比例看，最佳只数是5只，唯一一个夏普比例超过1的，但如果看最大回撤率，还是20只比5只稍好一些个人比较倾向于20只更加分散持仓

4年16个季度，只有3个季度跑输，跑输最多的2018年第3季度，亏损4.86%，跑输沪深300为2.80%亏损最大的一个季度是2018年第4季度，亏损了13.87%但从年度来看，均大幅度跑赢了沪深300指数，即使算上沪深300的分红，跑赢也是没有问题的

从年化收益来看，我们选择的2018年1月1日作为起始点确实是最高收益率了，最低为2017年10月31日起始日期，年化只有19.86%，同样夏普比率最低是2017年11月15日，为0.63，最大回撤是2017年10月13日，33.38%但即使按照最恶劣的情况看，相比沪深300依然是非常有效的最后我们再和同期的公募基金做个对比，从2018年1月1日到2021年12月20日，按照天天基金统计一共有5930只，其中按照最佳回测达到145.17%的基金，排名435名，超过了92.66%的混合基金，如果按照鲁棒性测试的平均值116.10%收益率计算，排名765名，超过了87.00%的混合基金，如果按照最差的104.18%的收益率计算，排名935名，超过了84.23%的混合基金不管怎么比对，特别是对于没时间去深研的业余投资者来说，至少能跑赢90%以上的投资者策略的弱点是在于北上资金撤退的时候容易产生踩踏，但长期还是有效的

上周五市场涨跌各半，整体来说还是小票略好于大票可转债也伴随着小票一起表现，平均上涨了0.68%只不过成交额继续萎缩到632亿我的实盘合计涨幅稍好，上涨了1.08%，不过本周上涨三天抵不过周初下跌的两天今年还有三周15个交易日，有人说今年年底会复制去年可转债下跌的行情，但愿能平稳度过

根据净交易量统计，上周上市股票中，净买入股票共20只，东方财富净买入金额最大，为178亿元，伊利和长江电力净买入金额分别为10.98亿元和10.52亿元。净卖出个股中，三一重工净卖出金额最大，净卖出金额10.31亿元。