明年智能网联的确定性可能比今年更大

本周报价本周创业板从3242.18点下跌至3276.32点，涨幅为1.02%计算机行业—1.18%，排名第16，弱于创业板和上证指数行业估值中值法下的PE为47

两个特点:三季报带动第一轮估值切换启动，头部公司持续股权激励这个逻辑上周已经说过了，第三季度报告和预测将陆续发布下周将开始大面积的预期修正和估值切换威宁健康，广联达，科大讯飞，Hikvision，中科创达发的股权激励持仓均接近当前持仓，值得关注

明年智能网联的确定性可能比今年更大今年的不确定性来自于新能源缺芯和销售导致的一些需求低迷伴随着验收的提高和车辆段预研的进展，在明年每个配备高通驾驶舱和英伟达自动驾驶平台的车辆段上市的那一年，爬坡速度会非常快通过筛选考察，绑定公司在未来两年的爬坡期基本能够充分享受到红利，所以是一个长期的成长轨迹，只有找到合适的配置点，排除其他业务带来的风险点，才能配置，年底可能是最好的

医疗又回到了持续政策加码的时期上周，全民医保十四五规划启动，本周，《公立医院高质量发展促进行动》发布其核心目标是细化医院管理水平，提供循证的医院决策支持系统从评分标准来看，2022年，除了电子病历保持了此前要求的水平外，新增了:个智能服务平均水平，力争达到二级和三级，智能管理平均水平力争达到一级和二级形成了三个评级体系

一些值得配置的公司几家总部位于配置点的公司在第三季度报告了33，360起案例

1) Inspur利润增长超预期，尤其是第三季度可是，我们判断，收入增长完全恢复需要一段时间预计三季度会开始小规模加速，四季度还会继续，所以全年业绩会超预期

2)中科创达三季度单季增速放缓原因是其项目开发的收入与高通芯片短缺密切相关预计伴随着明年开始逐步复苏，增速回升，车流量将长期可持续公司找到了第二条增长曲线，明年会有很多亮点

3)广联达进入利润释放期，业绩快速增长概率高，激励明确给出三年底线，预期明确第二条增长曲线围绕增值组件，建筑，设计等赛道进行探索，市场仍在培育中，因此公司在卡位上具有优势

4)德赛四维的智能驾驶领域已经形成规模，与英伟达的紧密合作可能有助于其在未来两年快速爬坡。

电脑持续关注公司:

人工智能:科大讯飞，Hikvision

互联网医疗:威宁健康，创业惠康，

云计算: Inspur信息，世纪信息，广联达，紫光股份，用友网络，金山办公等。金融科技:同花顺，恒生电子，长明科技，

信息安全:安恒信息，深以为然，

智能网联:德赛西威，道通科技，中科创达。

风险:流动性收缩带来阶段性风险，被低估公司的长期业务连续性存在不确定性。