受市场环境减费让利政策等因素影响上半年上市银行息差普遍收窄

迈好十四五发展第一步至关重要开局之年，银行业交出了一份高质量中期答卷刚刚公布的2021年半年报显示，上市银行经营绩效稳健向好，资产质量持续改善，盈利能力持续增强，发展转型取得实质性进展

良好开局来之不易继续推动高质量发展，大零售，财富管理，金融科技成为下一步银行业走好转型发展之路的关键

多家银行净利重回两位数增长

上半年，上市银行盈利能力持续增强，经营效益表现亮眼，多家银行净利润增长重新站上两位数。

从营业收入情况看，工行上半年实现营业收入4264亿元，同比增长6%，建行实现经营收入3809亿元，较上年同期增长5.8%，农行实现净经营收入3663亿元，同比增长7.8%，中行营业收入为3028.55亿元，同比增长5.53%，邮储银行实现营业收入1577亿元，同比增长7.7%，交通银行实现净经营收入1341亿元，同比增长5.6%。

从净利润增幅看，六大行除工行外，均实现净利两位数增长，邮储银行净利增幅最大，达22.5%。

具体看，工行实现净利润1645亿元，同比增长9.8%，仍然保持净利润绝对额第一，建行实现净利润1541亿元，较上年同期增长10.9%，农行实现净利润1228亿元，同比增长12.5%，中行归属于母公司股东的净利润为1128.13亿元，同比增长11.79%，交行实现净利润420亿元，同比增长15.1%，邮储银行实现净利润412亿元，同比增长22.5%。

股份制银行中，招商银行继续保持大幅领先，兴业银行，光大银行，平安银行盈利增势强劲，净利增速超过20%具体看，招行上半年实现净利润612亿元，同比增长22.8%，兴业银行实现净利润401.12亿元，同比增长23.08%，光大银行实现净利润225.1亿元，增幅22.2%，平安银行实现净利润175.83亿元，同比增长28.5%

工行行长廖林认为，上半年工行盈利增势良好，主要受四方面因素影响:一是实体经济稳定恢复，在经济稳定恢复的大环境下，银行利润增速也出现了明显回升，这与实体经济发展趋势基本一致，二是工行对实体经济的支持力度进一步加大，在促进经济加快恢复发展的同时，也促进了自身营业收入的增长和盈利的提升，上半年，工行各项贷款新增近1.4万亿元，三是资产质量持续改善，四是去年的利润基数较低。

我国经济保持稳定恢复发展，是银行业良好发展的前提和基础今年以来，我国生产需求持续回升，经济发展质量效益稳步提高，经济运行呈现持续稳定恢复，稳中向好态势上半年，国内生产总值同比增长12.7%，两年平均增长5.3%，经济持续稳定恢复

经济基本面稳中加固，稳中向好，银行业的金融服务需求特别是信贷需求得到进一步释放上半年，建设银行贷款新增1.32万亿元，增幅7.9%信贷增速超过资产增速，这为有效获得利差收入和提升盈利能力奠定了良好基础建行行长王江表示

对于2021年全年盈利前景，多家银行高管持乐观态度伴随着国内经济延续回升，预计利息净收入，手续费净收入等将保持稳定增长，全年盈利增长稳中有升，总体向好农行行长张青松表示

建设银行的经营状况和宏观经济未来走势会保持匹配，保持健康和近几年较好的利润增长是可期的，也是可以实现的 王江表示

息差收窄将逐步企稳

受市场环境以及减费让利政策等因素影响，上半年上市银行息差普遍收窄。

具体来看，工行年化净利息差和净利息收益率分别为1.93%和2.12%，同比分别下降9个和8个基点，农行净利差和净利息收益率分别为1.96%，2.12%，均同比下降8个基点，建行净利差和净利息收益率分别为1.95%，2.13%，同比分别下降9个和7个基点。

造成息差收窄的原因，从资产端看主要是受生息资产收息率下降的影响以农行为例，上半年该行贷款收息率4.25%，较去年下降13个基点从负债端看，受存款定期化，长期化趋势影响，银行业整体负债成本小幅上行

建行首席财务官张毅表示，近两年，银行业的净利息收益率呈现收窄趋势，一方面，世界经济的潜在增速逐步收窄，另一方面，叠加疫情影响，各国采取了一些比较宽松的货币政策和财政政策，货币的投放量在上升，所以利率中枢在下移同时，国内利率市场化加快，也引导利率水平下降

从建行本身的情况来看，张毅表示，疫情发生以来，建行加大对实体经济的支持力度，贯彻落实减费让利相关政策，对普惠，民营企业的贷款收益率有所下降同时，存款市场竞争加剧，相应付息成本上升，造成净利息收益率有所收窄上半年，建行净利息收益率为2.13%，同比下降7个基点，与去年年底相比下降6个基点

对于未来的息差走势，多位银行高管认为，下一阶段净息差仍然面临一定的下行压力邮储银行董事长张金良认为，下半年，促进实体经济融资成本稳中有降仍是政策主基调，贷款利率估计仍然有下行空间

做好下半年息差管理，张青松表示，一是要突出分层分类定价，优化信贷结构，稳定贷款收息水平，同时抓住市场机遇，提升债券投资等资产的收益水平二是鼓励活期存款和短期存款，合理发展中长期存款，进一步优化负债结构

今年年底和明年年初，净利息收益率的收窄会逐步企稳，建行会加快业务策略调整，尤其是资产负债结构调整，加强在贷款，存款等主要产品定价以及风险定价方面的能力，全年建行的净利息收益率会保持在比较合理的水平张毅表示

迈向高质量发展

新发展格局之下，商业银行如何持续高质量发展，找到二次增长动力之源。

平安银行在零售转型战略道路上保持了快速增长，市场也非常关心我们第二增长曲线的动力从何而来，对于这个问题，我们也已经明确了模式和打法，为平安银行新一轮发展注入新动力平安银行董事长谢永林表示

零售进阶是平安银行转型的着力点上半年，平安银行零售业务净利润117亿元，同比增长46.3%，财富客户数突破百万户，达102万户，较上年末增长9.6%，私人银行达标客户6.48万户，较上年末增长13.1%谢永林表示，新的动力来自于五位一体新模式，即在大零售条线，以综合化银行，AI银行，远程银行，线下银行，开放银行相互衔接并有机融合的五位一体新模式继续驱动经营提速

从多家银行的发展情况看，大零售，财富管理和金融科技已经被确立为下一步发展的着力点。

农行表示，零售业务是农行的战略基础业务，也是农行的特色和优势所在下一步，农行将继续围绕国家战略，市场趋势和客户需求，持续推进零售业务智慧化，综合化，普惠化发展

深耕零售业务和财富管理的核心是提升科技能力下半年，上市银行将继续强化科技布局，加快智慧银行建设进程

目前，建行已经发布了2021年至2025年金融科技战略，即Top+2.0，明确了金融科技未来5年的发展目标，重点任务和保障措施农行围绕业务数据化，数据业务化，从渠道建设，数据质量提升，大数据应用和科技基础等方面，全面推进数字化转型十大工程建设中行将加快实施数字新基建，深入开展绿洲工程建设，完成主要业务领域的战略解析，实施方案进入实质性建设阶段